公開日 2025年06月10日

AI・機械学習で投資がわかる

編集部Real Intelligence

教師あり学習は投資と相性が悪いです。プロの言うことを鵜呑みにしたり大衆心理になる原因です。

投資の世界は個性が命

投資の世界は、いかに人と被らないか、個性やオリジナリティが最も重要です。
その意味では優れた投資家はアーティストのようなところがあります。

最もやってはいけないのは、大衆と同じポジションを持つことです。
多くの投資の失敗は人と同じ、つまり模倣による大衆心理になることで起きます。

投資の格言で真っ先にでてくるのが「人の行く裏に道あり花の山」です。
この意味は「人が行かない裏に投資の成功への道がある」です。

多くの日本人の投資の失敗は、実は機械学習の視点からも説明できます。
機械学習とは何か、という基本を知りたい方は次の記事を参照ください

https://real-int.jp/articles/2866/

権威を信じるのは危険

政府やマスコミ、有名な投資家、有名なアナリストが勧めているから買う
この考え方が「教師あり学習」の特徴そのものです。

「教師あり学習」は専門家や皆が正しければ良いですが、専門家が間違っている場合は極めて危険です。
特に投資の場合は次の２つが多いです。
①専門家が間違っていることが多い
②ポジショントークしか言わない専門家多い
（「今が買い時」としか言わない）

有名な人が言っているから、専門家が言っているから買うではなく
正しいのか？
なぜ正しいのか？
などの「強化学習」（思考）ができないと、
間違った認識、ポジショントークを鵜呑みにしやすくなります。

大衆心理は危険

相場では、他の人たちの発言・相場観と自分の相場観が一致したら危険と思うことが大切です。
市場参加者の9割が「これから相場は上昇する」と思ったところが天井となり、下落開始するのが相場の特徴だからです。

周りの人たちと同じポジションを持つことが危険ですが、
「教師あり学習」が強い人は周りの人と同じポジションを持つことで安心します。

また、「教師あり学習」が強いと
9人が上昇と予測
1人が下落と予測
となった時に、その理由を自分で吟味せずに、形式的に9人の方が正しいと認識します。
そして自分が吟味した結果が上昇と認識するのです。

日本人は「教師あり学習」が強い人が多いため、バブルが崩壊する時でも止まらず暴落につきあって大損をするといえそうです。

人の忠告を聞けない

バブルの時に、「今はバブルで将来大暴落が起きる可能性が高い」と警告しても、全く忠告を聞けない人が一定数いらっしゃいます。
これはマインドセットの問題がありますが、機械学習からもある程度仮説を立てることが可能です。
たとえば、教師あり学習が強く、自分の経験を教師に設定（自分を教師に設定）してしまった場合は、自分が経験しない限り学べないため、全く人の意見に耳を貸さない人になり得ます。

もちろん、AIではない人間はほとんどの場合は無意識なので、自分では、その状態を認識できません。
経験しないと学べないタイプは投資の世界でもリスクが高いです。