プロも間違えたゴールド急騰と政策金利の関係

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プロが間違える時代

プロも含めて多くの人が米国の政策金利（国が定める金利）上昇でゴールド価格は下がると思っています。
投資の教科書にも金利が上昇するとゴールド下落と書いてあるからです。
ゴールドには金利が付かないので、世の中の金利が上昇すると利回りの高い債券などに投資資金が移っていくからゴールドが売られて下落するというロジックです。

しかし、実際には反対で、金利が上昇するとゴールド価格は上昇します。
短期的には金利上昇でゴールド価格下落局面はありますが、ノイズのようなものです。

投資の教科書やプロの意見を鵜呑みにするのではなく正しい知識を得ることが大事です。

金利上昇でゴールドは上昇する

実は2年半前2021年9月3日のリアルインテリジェンス記事やYoutube動画、イーグルフライでお伝えしたことは、
米国が利上げ開始したのでゴールド価格が上昇していくという予測でした。
まだ、その時は、米国金利が上昇しはじめた頃でゴールドの上昇も少ない時でした。

実際にその時から比べてゴールドは大きく上昇しました。
そして、この時も、多くの人の認識が間違っていることを指摘しました。

２年半前の解説内容

2021年9月に解説した内容は
米国が利上げするとゴールドは上昇し、
金利を下げても下落しないということです。

そして米国が金利を上げる局面はインフレ時・CPI（消費者物価指数）上昇時だということです。
中央銀行の使命はインフレファイター（インフレ抑制）なので、インフレ時に金利を上げるのが仕事です。

金利上昇でゴールド上昇はチャートから判断できます。
上：ゴールド／ドル価格
下：米国政策金利（FFレート）

2002年～

インフレとは通貨価値下落

現在、世界的に物価上昇・インフレです。
インフレとは通貨価値が下落している状態です。
通貨を大量発行しているからインフレになっています。

通貨下落するとゴールド上昇となります。
ゴールドは世界共通通貨であり、
無制限に発行する通貨
無制限に刷るお札とは違い有限だからです。

インフレの中でもスタグフレーションは、特にゴールド上昇要因です。

スタグフレーション時に最強のゴールド

スタグフレーションとは不景気のインフレのことです。
物価は上昇するけど、不景気なので給料は上がらないという状態がスタグフレーションです。
景気が悪いから通貨を大量発行して現金をばら撒いて株を支えているのでインフレになっています。

物価が上昇することでゴールドは上昇しますが、さらに
不景気に強いのもゴールドです。

従って不景気のインフレであるスタグフレーションではゴールドが最強になります。
2001年以降、S&P500よりゴールドの方が上昇してきました。
今後も続くでしょう。

2001年からの変化率チャート

スタグフレーション以外のゴールド上昇要因

実は、スタグフレーションでゴールド上昇するだけではなく、激動の時代、サバイバルの時代は次のゴールド上昇要因があります。
戦争（湾岸戦争は例外でゴールド下落）
覇権争い（基軸通貨狙う争い）
通貨戦争（各国の中央銀行がゴールド購入）
想定外の災害の多発

金融危機時にはゴールドは一時的に下落するものの真っ先に上昇に転じる可能性が高いです。
リーマンショック後の金融危機の時がそうでした。

ゴールドは脇役から主役に

教科書には資産の10％程度をゴールドにと書いてありますが、これは昔の常識です。
2001年から金融資産の半分をゴールドにするようにお勧めしてきましたが、これはゴールドが大底を打ったことと、激動の時代になることでゴールドの位置づけが変わっていくと判断したからです。

昔は、ゴールドは脇役だったのですが
現在、ゴールドは主役・本命です。
ゴールドは脇役だったので、ゴールドの専門家は少ないです。

間違ったことが常識になると、それを正すのには10年単位で意識変革が必要です。
意識は出遅れるので先行することがアドバンテージになります。

サバイバル時代に上昇するゴールド

今のゴールド急騰の動きは、過去にないレベルです。
大相場が始まった感があります。
今後、戦争、紛争が拡大するとさらにゴールド上昇圧力です。
すでに通貨戦争、覇権争いなどもあり中央銀行がゴールドを大量購入しています。

もし、世界の大きな投資資金が、現在のAIバブル相場からゴールドにシフトしたとすると今後の上昇幅は、とても大きいことになります。
ゴールドの市場は小さいので、今までは大量の資金が流入することはなかったのですが、他に投資先が無くなるとゴールドに向かうしかなくなる可能性があります。

今、世界も米国も景気が怪しいのにAＩバブルが発生し、米国株が上昇している理由を知ることが大切です。
知らないと今後も投資で大きな判断間違いをすることになるからです。

金・ゴールド重要記事まとめ

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