公開日 2024年03月15日

初めての投資〇〇投資家になるな

新NISA登場で投資を始める人が増えていますが、金融の世界では一般投資家はゴミ投資家と呼ばれ搾取対象でした。ゴミ投資家にならないために正しい知恵・リテラシーを身に付けましょう。

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ゴミ投資家とは

新NISAの登場もあり、初めて投資をされる人が増えています。
失礼な話ですが、金融の世界では一般の投資家のことを「ゴミ投資家」と呼んできました。

金融資産１億円以上の富裕層を個人投資家
金融資産１億円以下の中流層をゴミ投資家
と区分されている説があります。

ゴミ投資家は搾取の対象なのでリテラシーがないと、すぐに搾取されてしまいます。
また、ゴミ投資家は毎回の金融危機で消えていきますが、次々と新しいゴミ投資家が出てくるという感覚です。
金融資産１億円以下でも、正しいリテラシーを身に付けることでゴミ投資家にならないことは可能です。

ゴミ投資家にならないために正しい投資リテラシーを身に付けていきましょう。

商品先物向かい玉（ぎょく）の闇

ゴミ投資家が搾取される具体例が「向い玉（ぎょく）」です。
向かい玉とは、商品先物業者が顧客と反対のポジション（自己玉）を持つことです。
たとえば、相場が高騰している時に、最初に顧客に少し勝たせ、だんだん大きな買いポジションを持たせます。
同時に商品先物会社は同量の売りポジションを持ちます。
急騰する相場は急落します。
顧客は大損することになり、商品先物会社は大きく利益になります。利益相反といいます。

投資資金の十倍の損失となることもあり、追加で損失分を補填（追証・追加証拠金）する必要が発生するので家を売ることになる人もいます。
こうして、失敗した投資家は市場から消えていくのです。

この搾取の対象になるのがゴミ投資家です。
ゴミ投資家は市場から消えていっても、新しい投資家が次々出てくるので、同じことを繰り返すことができます。

昔は、このような酷い商品先物会社は多かったですが、現在は、聞かなくなってきました。
今でも電話営業している商品先物会社があれば、まだ同じことをやっている可能性はあります。

投資商品を売るための教育が投資教育

ゴミ投資家に投資商品を売るための教育を投資教育といっていました。
それゆえ、投資教育や投資の教科書は売り手に都合が良くなっています。

何も考えずに毎月積み立てさせるため投資の教科書やセミナーなどでドルコスト平均法を教えます。
ドルコスト平均法は毎月一定の金額の株などを買う買い方で平均取得価格が下がるので、優れた投資法だと推奨されます。
しかし、これは右肩上がりの相場が前提であり、長期右肩下がりの相場では成り立ちません。
右肩下がりの相場では、そもそも買ってはいけないのです。

日本では右肩下がりの相場が23年続いていた間でもドルコスト平均法が推奨されていました。
つまり、20年以上、ずっと的外れが続いたのです。20年は十分長期間です。

日経225　月足

長期右肩下がりになるのは想定外だったという人もいますが、1990年のバブルの酷さを知っていれば、長期右肩下がりは明白でした。
不動産価格はピークの1/20という物件も多数あったほどのダメージだったのです。

投資の教科書の執筆者も、自分が学んだことが投資商品を売るための教育だったことを認識していないことも多いのでバイアスは続きます。

投資商品を売るのが金融機関の仕事

証券会社や銀行など金融機関の多くは投資商品（ファンド類）を売って利益にすることが業です。
それゆえ、日本ではファンドの売れる順番は
運用パフォーマンスが高い順ではなく
広告宣伝費や金融機関への紹介料の高い順に
売れています。

つまり、日本人はリテラシーが低いため、勧められるまま買うことから運用パフォーマンスが悪いファンドから売れるのです。
広告宣伝費や金融機関への紹介料の高いファンドはパフォーマンスがその分低下するのは当然です。

売り込まれるものに良いものはありません。

金融機関の店頭で言ってはいけない言葉

金融機関の店頭で次のように言えば、カモネギ状態です。
「私は何も分かりません。一番良いものを紹介してください。」
絶対に言っていけない言葉です。

窓口で、この言葉を言うとパフォーマンスが良いETF（上場投信）を勧められることはなく、手数料の高い投資信託・ファンドを勧められます。

悪意ではなくても善意であっても危険

それでは悪意ではなく善意のプロからアドバイスを貰えば良いかというと、そうでもありません。

なぜならプロも含めてほとんどの人が大衆心理であり、大衆心理は常に損をする心理だからです。
学者やプロも含めて９割の人が、これから株は上昇すると予測したところが天井となり、暴落開始するのが相場の本質です。

つまり、投資アドバイザーが善意であっても、最悪のタイミングで投資を勧められるのがオチです。
人は耳障りの良い話に耳を傾けるので、情報を得れば得るほど、アドバイスをもらえばもらうほど確信を持って間違えることになります。

毎回、毎回、バブルの天井で買って、直後に来る金融危機の底で売るということが繰り返されてきました。
金融危機の時だけではありません。
1960年～1990年迄の日本の高度成長時代、長期右肩上がりの株の相場では、ほとんど全ての人が利益になっていそうな相場でも、多くの人が天井で買って底で売り損をしたのです。